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南华丰汇混合(015245)

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净值日期 单位净值 累计净值 日涨跌 成立日期 申购费率 风险等级

净值走势图

开始时间 结束时间

历史业绩

截至 -- 净值增长率(%)
最近一周 --
最近一月 --
最近三月 --
最近半年 --
最近一年 --
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今年以来 --
成立以来 --
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基金代码

015245

基金类型混合型
基金状态开放期风险评价R3、中风险
基金经理黄志钢托管银行交通银行股份有限公司
最低认购金额10元合同生效日期2022年02月28日
投资目标

在严格控制风险的前提下,通过合理的资产配置,综合运用多种投资策略,力求实现基金资产的持续稳健增值。

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)和存托凭证 、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、资产支持证券、股指期货、国债期货、货币市场工具、同业存单、银行存款以及现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

本基金投资于股票、存托凭证的比例占基金资产的60%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。

如法律法规或中国证监会允许,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。

业绩比较基准

70%×沪深300指数收益率+30%×中债综合全价(总值)指数收益率。

风险收益特征

本基金属于混合型基金,风险水平和预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。



  • 黄志钢

    黄志钢先生:硕士,现任南华基金管理有限公司总经理助理兼量化投资部总经理。2004年7月5日至2005年7月14日在美国未来之路任交易员;2005年7月15日至2006年12月10日任海通期货研究发展部研究员;2006年12月10日至2008年10月21日任国元证券衍生产品部高级经理;2008年10月21日至2015年6月5日任国联安基金量化投资部基金经理;2015年6月8日至2018年6月30日任金鹰基金指数及量化投资部总经理;2019年1月1日至2019年8月1日任南华期货研究所量化投资总监,2019年8月入职南华基金管理有限公司。

 
基金认购费率

费用种类

金额(M)

费率

               

 

认购费率

M<100万

1.00%

100万≤M<300万

0.80%

300万≤M<500万

0.60%

M≥500万

按笔收取,1,000元/笔

 注:M为认购金额
 
基金申购费率

费用种类

金额(M)

费率

 

 


申购费率

M<100万

1.20%

100万≤M<300万

1.00%

300万≤M<500万

0.80%

M≥500万

按笔收取,1,000元/笔

注:M为申购金额


基金赎回费率

费用种类

持有期限(N)

费率



赎回费率

N<7天

1.50%

7天≤N<30天

0.75%

30天≤N<180天0.50%

N≥180天

0.00%

注:管理费:0.6%,托管费:0.1% 

 



基金名称销售机构是否支持认/申购是否支持定投

南华丰汇混合

015245



南华基金直销中心
济安财富(北京)基金销售有限公司
中信期货有限公司
南华期货股份有限公司
中信证券股份有限公司
上海联泰基金销售有限公司
民商基金销售(上海)有限公司
和耕传承基金销售有限公司
海通证券股份有限公司
珠海盈米基金销售有限公司
上海天天基金销售有限公司
浙江同花顺基金销售有限公司
上海利得基金销售有限公司
北京雪球基金销售有限公司
北京汇成基金销售有限公司

江苏汇林保大基金销售有限公司

诺亚正行基金销售有限公司
中信建投证券股份有限公司
泰信财富基金销售有限公司
上海好买基金销售有限公司
海银基金销售有限公司
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东方财富证券股份有限公司
粤开证券股份有限公司
中信证券华南股份有限公司
国金证券股份有限公司
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中信证券(山东)有限责任公司
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开源证券股份有限公司
财咨道信息技术有限公司
交通银行股份有限公司
华龙证券股份有限公司
深圳市前海排排网基金销售有限责任公司
北京中植基金销售有限公司
上海万得基金销售有限公司

 




      本基金投资过程中面临的主要风险有:市场风险、开放式基金共有的风险、本基金特有的风险及流动性风险。

      (一)市场风险

      证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响,导致基金收益水平变化而产生风险,主要包括:

      1、政策风险

      因国家宏观经济政策(如货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等)发生变化,导致证券价格波动,影响基金收益。

      2、经济周期风险

      随着经济运行的周期性变化,证券市场也呈现出周期性变化,从而引起债券价格波动,导致基金的收益水平也会随之发生变化。

      3、利率风险

      当金融市场利率水平变化时,将会引起债券的价格和收益率变化,进而影响基金的净值表现。

      4、信用风险

      基金所投资债券的发行人如果不能或拒绝支付到期本息,或者不能履行合约规定的其它义务,或者其信用等级降低,将会导致债券价格下降,进而造成基金资产损失。

      5、购买力风险

      基金投资于债券所获得的收益将主要通过现金形式来分配,而现金可能受通货膨胀的影响以致购买力下降,从而使基金的实际收益下降。

      6、再投资风险

      当市场利率下降时,基金所持有的债券价格会上涨,而基金将投资于固定收益类金融工具所得的利息收入进行再投资将获得较低的收益率,再投资的风险加大;反之,当市场利率上升时,基金所持有的债券价格会下降,利率风险加大,但是利息的再投资收益会上升。

      7、经营风险

      它与基金所投资债券的发行人的经营活动所引起的收入现金流的不确定性有关。债券发行人期间运营收入变化越大,经营风险就越大;反之,运营收入越稳定,经营风险就越小。

      (二)开放式基金共有的风险

      1、管理风险

      在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等,会影响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断,从而影响基金收益水平,造成管理风险。

      2、操作风险

      基金运作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。

      3、其他风险

      战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致基金资产的损失。金融市场危机、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。

      (三)本基金的特有风险

      1、本基金是混合型基金,股票资产占基金资产的比例为60%–95%,每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的5%的现金(不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券。本基金管理人将发挥专业研究优势,加强对宏观经济、资产市场和上市公司基本面的深入研究,持续优化组合配置,以控制特定风险。

      2、本基金可参与股票申购,由于股票发行政策、发行机制等影响新股发行的因素变动,将影响本基金的资产配置,从而影响本基金的风险收益水平。另外,发行股票的配售比例、中签率的不确定性,或其他发售方式的不确定性,也可能使本基金面临更多的不确定因素。

      3、本基金可参与股指期货交易,股指期货采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆性,当出现不利行情时,股价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度,如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损失。

      4、本基金投资范围包括国债期货,国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一,是指由于期货与现货间的价差的波动,影响套期保值或套利效果,使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类:一类为流通量风险,是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险,此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的;另一类为资金量风险,是指资金量无法满足保证金要求,使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。

      5、本基金可投资资产支持证券,资产支持证券在国内市场尚处发展初期,具有低流动性、高收益的特征,并存在一定的投资风险。资产支持证券的投资与基金资产密切相关,因此会受到特定原始权益人破产风险及现金流预测风险等的影响;当本基金投资的资产支持证券信用评级发生变化时,本基金将需要面对临时调整持仓的风险;此外当资产支持证券相关的发行人、基金管理人、基金托管人等出现违规违约时,本基金将面临无法收取投资收益甚至损失本金的风险。

      6、存托凭证的投资风险

      本基金的投资范围包括存托凭证,可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险,以及与存托凭证发行机制相关的风险,包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险;存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险;存托协议自动约束存托凭证持有人的风险;因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险;存托凭证持有人权益被摊薄的风险;存托凭证退市的风险;已在境外上市的基础证券发行人,在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险;境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。

      (四)流动性风险

      1、基金申购、赎回安排

      本基金的申购、赎回安排详细规则参见招募说明书第八部分的相关约定。

      2、拟投资市场的流动性风险评估

      本基金主要投资于国内依法发行上市的股票、存托凭证、债券、债券回购、资产支持证券、同业存单、银行存款、股指期货、国债期货等投资品种。上述资产均在规范的交易场所、运作时间长,市场透明度较高,运作方式规范,历史流动性状况良好,正常情况下能够及时满足基金变现需求,保证基金按时应对赎回要求。极端市场情况下,上述资产可能出现流动性不足,导致基金资产无法变现,从而影响投资者按时收到赎回款项。根据过往经验统计,绝大部分时间上述资产流动性充裕,流动性风险可控,当遇到极端市场情况时,基金管理人会按照基金合同及相关法律法规要求,及时启动流动性风险应对措施,保护基金投资者的合法权益。

      3、拟投资资产的流动性风险评估

      本基金针对流动性较低的资产进行了严格的投资限制,主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%,以降低流动性风险。

      本基金为开放式基金,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性风险,满足流动性的需求。同时,结合市场流动性特点,本基金将提前合理安排组合流动性,统筹考虑投资者申购赎回特征和客户大额资金流向特征,以确定本基金在不同投资品种的配置比例,确保流动性充裕。

      4、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

      为应对巨额赎回情形下可能发生的流动性风险,基金管理人在认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,可能采取部分延期赎回或者对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的流动性风险管理措施,详细规则参见招募说明书第八部分第十条的相关约定。

      5、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

      基金管理人经与基金托管人协商一致,在确保投资者得到公平对待的前提下,可依照法律法规及基金合同的约定,综合运用各类流动性风险管理工具,对赎回申请进行适度调整,作为特定情形下基金管理人流动性风险管理的辅助措施。本基金的流动性风险管理工具包括但不限于:

      (1)延期办理巨额赎回申请;

      (2)暂停接受赎回申请;

      (3)延缓支付赎回款项;

      (4)收取短期赎回费;

      (5)暂停基金估值;

      (6)摆动定价;

      (7)启用侧袋机制;

      (8)中国证监会认定的其他措施。

      巨额赎回情形下实施部分延期赎回或者对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的情形及程序详见本招募说明书第八部分第十条的相关约定。当实施部分延期赎回的措施时,本基金可能无法及时满足所有投资人的赎回申请,投资人收到赎回款项的时间也可能晚于预期。当实施对赎回比例过高的单一投资者延期办理部分赎回申请的措施时,该赎回比例过高的基金份额持有人将无法全额确认赎回,一方面可能影响自身的流动性,另一方面将承担额外的市场波动对基金净值的影响。

      实施暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项的情形及程序详见本招募说明书第八部分第九条的相关约定。若实施暂停接受赎回申请,投资者一方面不能赎回基金份额,可能影响自身的流动性,另一方面将承担额外的市场波动对基金净值的影响;若实施延缓支付赎回款项,投资者不能如期获得全额赎回款,除了对投资者流动性产生影响外,也将损失延迟款项部分的再投资收益。

      收取短期赎回费的情形和程序详见本招募说明书第八部分第六条的相关约定,对持续持有期小于7日的投资者相比于其他持有期限的投资者将支付更高的赎回费。

      暂停基金估值的情形详见本招募说明书第十一部分第七条的相关约定。若实施暂停基金估值,基金管理人会采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金申购赎回申请的措施,对投资者产生的风险如前所述。

      当基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以对本基金的估值采用摆动定价机制,即将本基金因为大额申购或赎回而需要大幅增减仓位所带来的冲击成本通过调整基金的估值和单位净值的方式传导给大额申购和赎回持有人,以保护其他持有人的利益。

      在实施摆动定价的情况下,在总体大额净申购时会导致基金的单位净值上升,对申购的投资者不利;在总体大额净赎回时会导致基金的单位净值下降,对赎回的持有人产生不利影响。

      当本基金启用侧袋机制时,实施侧袋机制期间,侧袋账户份额将停止披露基金份额净值,并不得办理申购、赎回和转换。因特定资产的变现时间具有不确定性,最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值,基金份额持有人可能因此面临损失。