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为服务实体经济,南华基金组织召开再融资交流会

时间:2019-04-30   来源:南华基金

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服务实体经济,这是金融的天职,2018年实体经济面临着诸多困难,特别是民营经济、小微企业的融资难融资贵问题,2018年A股上市公司再融资规模也创下了近年新低。2019年伊始,随着再融资政策的持续松绑,加上今年以来二级市场的上涨,资本市场逐渐从2018年的“资金荒”转换成今年年初的“资产荒”,A股再融资市场正显现出复苏暖意。

2019年4月24日,由南华基金管理有限公司主办的2019年杭州湾区上市企业再融资项目交流会第一次会议在杭州成功召开,本次会议迎着再融资松绑呼声再起的节奏,紧贴企业再融资发展的脉搏。物产中大,东方日升,继峰股份,新凤鸣等上市企业相关负责人受邀出席并先后发表主题演讲。交通银行浙江分公司、稠州银行资产管理部、渤海银行天津分行、首创证券投资银行部、银河证券浙江分公司、银万资本投资银行部等数十家金融投资机构负责人也应邀参会交流。

首先,物产中大领导就公司当前经营情况做了详细介绍。物产中大是浙江省最大的大宗商品供应链集成服务商,在金属、能源、化工、汽车等板块销售均位列全国前十,并且公司在2018年营收首次突破3000亿元人民币,整体上市后,利润总额、归母净利润三年时间均实现翻倍。运营效率逐步优化,存货周转率从8.99次上升到16.96次。当前公司也在积极拓展更多业务,和存量业务产生更强的协同效应。例如,此次募投项目汽车智慧新零售、线缆智能制造基地建设、供应链大数据中心建设就是加强产业链整合,进一步扩大“贸工一体化”产能,提高公司的市场份额。

接下来东方日升柴总向会上的金融投资机构介绍公司运营情况,他表示东方日升虽然不像物产中大这艘航空母舰一样从事多元化经营,但公司一直深耕太阳能电池片和组件、光伏胶膜、光伏电站及储能、太阳能灯具等业务。作为后起之秀,东方日升2018年已经成为全球第七大光伏组件制造商,公司2018年下半年起快速扩张高效电池和组建产能,此次东方日升发行可转债募集资金就是扩大年产2.5GW高效太阳能电池与组件生产项目,2019年公司营业收入和盈利能力有望显著回升。

 随后,新凤鸣沈总对公司情况及再融资项目展开介绍。新凤鸣是“中国民企500强”、“浙江省百强企业”,现已发展成为集聚酯、涤纶纺丝、加弹、进出口贸易为一体的现代大型股份制企业。2018年公司营收326.59亿元,同比增长42.22%。公司目前生产的技术为世界领先,设备采用的是美国的杜邦丝,18年底,公司拥有370万吨的长丝产能,其中80%是2012年以后建立的,因此设备都比较新。公司于2018年10月份开始定增项目的计划,拟募集37个亿投资于220万吨的PTA以及56万吨的湖州新材料项目。

最后,继峰股份的李总上台介绍公司基本面和募投项目情况。继峰股份主营产品包括乘用车座椅头枕、头枕支杆、座椅扶手。公司是国内乘用车头枕及座椅扶手零部件行业的领先企业。 2018年公司营业收入21.51亿元,同比增长13.1%;此次可转债和定增项目就是因为并购格拉默进一步打开成长空间。格拉默为全球商用车座椅系统龙头公司,座椅配件也是核心业务之一。公司计划以发行可转债、发行股份增发形式募集配套资金10亿元,用于现金支付及流动性补充。

会后,南华基金还组织了一对多形式的圆桌交流会,使金融投资机构能够和感兴趣的上市企业有充分的时间进一步沟通。多家金融机构负责人均表示挑选的四家上市公司质地普遍都不错,项目在当下市场中对资金方有一定的吸引力,属于优质、稳健的投资标的。

从风险偏好和市场接受程度来看,现在的可转债市场认可度高,投资机构更愿意接一些,一般单项目不超过一个亿,这要取决于大股东配置可转债后是否愿意让渡一部分额度出来。但具体再融资项目及风险偏好,多家银行机构表示还是要看行业,规模,技术等方面。对国有背景的好企业很看好,民营的公司要看股东的信心,行业地位和技术水平。例如,就有参会银行表示比较关注物产中大和新凤鸣这两家公司的定增。 物产中大本来已经在其白名单中,对物产中大各项业务都比较熟,包括浙江省分行与总行也容易通过。

此次会议得到了与会人员的高度赞扬,与会领导一致认为,本次会议交流具有较高的深度和广度,为杭州湾区上市企业和金融机构投资人搭建了一个良好便捷的沟通平台,加深了投资者对企业的了解。还有机构表示南华基金举办这样的活动是很有意义的,因为南华基金是一家新公司,不可能像那些头部的大型公募基金靠传统的渠道销售、委外专户建立优势、做出特色,像这样通过联合杭州湾区上市公司与区域内的金融机构,使大家相互了解,建立信任,稳打稳扎,对公司的成长有很大的帮助。

未来南华基金将继续发挥资本市场与实体经济的纽带作用,通过多种途径助力上市企业解决融资难、融资贵等问题,为杭州湾上市企业发展提供桥梁的作用。由中证指数公司和南华基金管理有限公司共同编制的中证杭州湾区指数涵盖了杭州湾区众多优质上市公司股票,密切跟踪该指数进行投资的南华中证杭州湾区ETF为投资者分享区域内上市公司成长红利提供了有效途径。投资者可以通过二级市场(杭州湾区ETF,代码:512870.SH)买卖的方式参与该ETF产品的投资。

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