在经历了今年一季度阶段性反弹后,创业板指不断走低,今年以来创业板指已累计下跌8.36%。伴随着创业板指一路下行的还有创业板股票的估值。多家券商均在近期发布研究报告表示,在经历了近3年的大跌后,创业板的整体估值水平已达到历史低位,中长期来看已经是合适的配置时机。
随着公募基金二季报的披露结束,公募基金对创业板的态度也可以从重仓股中看出十之八九。《证券日报》记者根据东方财富Choice数据梳理发现,有296只基金在二季度末的头号重仓股均瞄准了创业板股,表现出对创业板股的强势看好;而从行业分布来看,这296只基金的头号重仓股主要集中在医药生物和电子行业。
296只权益类基金
头号重仓股为创业板股票
据东方财富Choice数据统计,排除在今年上市的次新股外,A股市场上共有710只创业板股。在今年以来,仅有148只个股股价上涨,占比仅两成。从公募基金的重仓情况来看,基金在今年二季度末共持有287只创业板股票,其中对24只个股的合计持股比例都在10%以上。
其中,被公募基金持有比例最高创业板股票是快乐购,在今年二季度末共有55只基金合计重仓持有该股8393.59万股,合计持股比例达到40.81%;其次是胜宏科技,在今年二季度末共有34只基金合计重仓持有该股8940.18万股,合计持股比例达到26.64%。值得注意的是,上述2只个股在今年以来均有不错的股价表现,分别累计上涨40.03%和17.8%,也为重仓持有它们的基金带来了不菲的收益。
而在权益类基金(包括普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金,下同)中,共有296只权益类基金选择把创业板股票作为了它们在今年二季度末的头号重仓股。其中,在今年二季度末被基金持有最多的3只创业板股是东方财富、卫宁健康和温氏股份,在今年二季度末分别有14只、9只和6只主动管理型基金将其作为头号重仓股。
行业分布来看,医药生物和电子行业最受追捧。《证券日报》记者统计发现,上述296只权益类基金,有115只基金的头号重仓股为医药生物个股,有73只基金的头号重仓股为电子行业个股,合计占比超过六成。
乐普医疗成为二季度末最受权益类基金欢迎的创业板股票,《证券日报》记者据东方财富Choice数据统计,乐普医疗在今年二季度末共被155只基金重仓持有,其中有17只权益类基金均将其作为头号重仓股:工银前沿医疗股票等7只权益类基金持有该股的市值占基金资产净值比例均在9%以上,表现出对该股后市看好。
26只基金重配创业板股票
回报率大幅跑赢同类基金
权益类基金的头号重仓股表现出基金经理对某只创业板股票的强势看好。权益类基金的前十大重仓股对创业板的配置情况,则能够从很大程度上表现出基金经理对后市创业板的态度。为此,《证券日报》记者筛选出了在二季度末配置创业板股比例较高的26只权益类基金。
按照刚刚披露的基金二季报,《证券日报》记者筛选了权益类基金的前十大重仓股名单中创业板股的数量,筛选发现,有26只权益类基金的前十大重仓股中出现了7只以上(包含7只)的创业板股票,其中光大保德信创业板量化优选和金鹰量化精选股票这两只基金的前十大重仓股名单中全部是创业板股票。
观察发现,上述26只权益类基金主要分为两类:少数基金的投资标的聚焦在创业板,长期以来对创业板都保持较高的配置比例;大部分基金则是在今年二季度期间对创业板进行了大幅的增持,此前这些基金对创业板股的配置比例并不高。观察这26只基金在今年以来的业绩回报,26只基金在今年以来的平均回报率为-2.28%,大幅跑赢权益类基金-8.13%的平均回报率。
其中,年内取得回报率最高的是交银科技创新灵活配置,该基金在今年以来累计取得了16.04%的回报率,在同期1706只同类型中排名第10。查阅该基金的定期报告发现,该基金重点投资具有科技创新优势的行业和企业,基金经理芮晨分析称,今年市场风格切换较难发生,更多是个股间性价比的比较,着重在于成长性和估值的匹配度,在投资组合上,她会更多的看重上市公司成长和估值的匹配度,及持续的盈利能力。
由宝盈基金的基金经理李进管理的两只基金宝盈鸿利收益灵活配置和宝盈先进制造混合,也在今年以来取得了不错的业绩表现,截至7月26日,两只基金分别取得了6.66%和6.45%的回报率。基金二季报显示,两只基金在今年二季度末的重仓持股名单一致,均重仓持有了8只创业板股票,正如基金经理在二季报中所言,目前两只基金的组合配置主要集中在医药、电动车、电子等行业以及估值和业绩相匹配的个股。